Что такое торговля?

Торговля представляет собой ключовую концепцию в экономике, которая включает в себя акты покупки и продажи ценностей. Эти ценности могут представлять собой товары или услуги, за которые покупатель выплачивает продавцу определенную компенсацию. В других ситуациях, торговля может означать обмен товарами и услугами между разными сторонами сделки.

В контексте финансовых рынков, активы, которыми торгуют, обычно называются финансовыми инструментами. Это могут быть акции, облигации, валютные пары на рынке Forex, опционы, фьючерсы, маржинальные продукты, криптовалюты и другие подобные инструменты. Если какие-то из этих терминов не знакомы, не переживайте, мы объясним их по мере продвижения в статье.

Понятие "трейдинг" обычно относится к краткосрочной торговле, при которой трейдеры активно открывают и закрывают позиции в течение коротких временных периодов. Однако это определение может ввести в заблуждение, поскольку трейдинг может включать в себя разнообразные стратегии, такие как дневной трейдинг, свинг-трейдинг, торговля по тренду и др. Но не переживайте, впоследствии мы более подробно рассмотрим эти стратегии.

Что такое инвестирование?

Инвестирование представляет собой акт размещения ресурсов, таких как капитал, с целью получения финансовой выгоды. Это может включать в себя использование средств для финансирования и запуска бизнеса или приобретение недвижимости с намерением продать ее в будущем по более высокой стоимости. В контексте финансовых рынков, инвестирование обычно связано с вложением в финансовые инструменты с надеждой на их последующую продажу по более высокой цене.

Ключевым понятием в инвестировании является коэффициент возврата инвестиций (ROI). В отличие от торговли, инвестирование ориентировано на долгосрочное наращивание капитала. Инвесторы стремятся создать богатство на протяжении долгих периодов времени, часто на протяжении лет или десятилетий. Существует множество способов достижения этой цели, но обычно начало поиска потенциальных инвестиционных возможностей связано с анализом фундаментальных факторов.

Длительный характер инвестиционной стратегии позволяет инвесторам не беспокоиться о краткосрочных колебаниях цен. Обычно они действуют пассивно и не обращают слишком много внимания на временные убытки.

В чем отличие между торговлей и инвестированием?

И трейдеры, и инвесторы стремятся получить прибыль на финансовых рынках, но у них различные методы достижения этой цели.

Обычно инвесторы ориентированы на получение прибыли в течение долгосрочного периода времени, часто на протяжении многих лет и даже десятилетий. Поскольку у инвесторов долгосрочная перспектива, их ожидания относительно доходности от каждой инвестиции также выше.

С другой стороны, трейдеры стремятся извлечь выгоду из колебаний цен на рынке. Они чаще открывают и закрывают позиции и ожидают меньшей прибыли от каждой сделки (поскольку часто совершают множество сделок).

Какая стратегия лучше? Какая подходит вам лучше всего? Это решение зависит от вас. Вы можете начать с изучения рынков и затем определить, какая стратегия наилучшим образом соответствует вашим финансовым целям, личным предпочтениям и стилю торговли.

Что такое фундаментальный анализ (ФА)?

Фундаментальный анализ – это метод оценки стоимости финансового актива, при котором аналитик исследует экономические и финансовые факторы, чтобы определить, справедлива ли текущая стоимость актива. Фундаментальный анализ учитывает макроэкономические условия, состояние конкретной отрасли и бизнес-аспекты, связанные с данным активом (если таковые имеются). Обычно эти факторы отслеживаются через использование ведущих и отставающих индикаторов макроэкономики.

В результате фундаментального анализа аналитик старается определить, является ли актив недооцененным или переоцененным. Инвесторы могут использовать результаты анализа для принятия инвестиционных решений.

В случае криптовалют фундаментальный анализ также может базироваться на Data Science, который анализирует общедоступные данные блокчейна, называемые ончейн-метриками. Эти метрики включают в себя такие показатели, как хешрейт сети, активность держателей, количество активных адресов и анализ транзакций. Путем использования множества этих данных аналитики создают сложные технические индикаторы, которые измеряют различные аспекты общей активности сети.

Несмотря на то, что фундаментальный анализ широко распространен на рынках акций и валютного рынка (Forex), его применение на рынке криптовалют ограничено. Этот класс активов относительно нов и не имеет стандартных методов оценки стоимости. Кроме того, на рынок криптовалют сильное воздействие оказывают спекуляции и медийные нарративы, и поэтому фундаментальные факторы имеют ограниченное влияние на ценовую динамику. Однако с развитием рынка могут появиться более точные методы оценки стоимости криптовалют.

Что такое технический анализ (ТА)?

Технический анализ - это метод, при котором аналитики ориентируются на историческое поведение цен на рынке, чтобы выявить возможные будущие тенденции.

Технические аналитики не стремятся определить "настоящую" стоимость актива. Вместо этого они исследуют прошлую торговую активность и пытаются найти на ее основе индикаторы для принятия решений о торговле. Технический анализ включает в себя множество метрик, таких как ценовые графики и объемы сделок, а также графические паттерны и использование технических индикаторов. Цель этого анализа - определить силу или слабость рынка.

Кроме того, технический анализ также может служить инструментом для управления рисками. Поскольку он предоставляет аналитику модель для анализа рыночной структуры, он делает управление рисками более конкретным и измеримым. Это может помочь трейдерам принимать более обоснованные решения о своих сделках. Именно поэтому некоторые технические аналитики могут использовать этот метод исключительно для управления рисками.

Технический анализ может быть применен к любому финансовому рынку и широко используется трейдерами криптовалют. Он оказывается особенно полезным в условиях рынка криптовалют, где сильное воздействие спекуляций и частые изменения цен делают его эффективным инструментом для анализа и принятия решений.

Фундаментальный анализ и технический анализ - что выбрать?

Это зависит полностью от вашей стратегии на рынке. Почему бы не воспользоваться обоими методами? Чаще всего наилучшие результаты достигаются, когда разные методы анализа комбинируются друг с другом, а также с различными индикаторами. Это увеличивает вероятность выявления более надежных инвестиционных возможностей. Использование различных торговых стратегий может также помочь уменьшить субъективность в процессе принятия решений.

Такой подход иногда называют слиянием. Трейдеры, применяющие слияние, объединяют несколько стратегий, чтобы использовать их сильные стороны. Идея заключается в том, что комбинированные стратегии могут предоставлять более мощные торговые возможности по сравнению с одиночными стратегиями.

Что оказывает воздействие на финансовые рынки?

Стоимость актива фактически формируется исключительно благодаря соотношению спроса и предложения. Другими словами, цену определяют покупатели и продавцы. Когда спрос соответствует предложению, создается рынок. Но что еще может влиять на изменение стоимости финансового актива?

Мы уже говорили, что влияние оказывают фундаментальные факторы, такие как экономическая ситуация; технические факторы, включая рыночную капитализацию криптовалюты; а также другие аспекты, которые стоит учитывать, например, настроение рынка или последние новости.

Тем не менее, все эти факторы являются всего лишь "переменными". В реальности цена актива в конкретный момент времени определяется балансом спроса и предложения.

Что такое рыночный тренд?

Рыночный тренд - это общее направление движения цен на рынке. В техническом анализе рыночные тренды определяются с использованием графиков цен, линий тренда и других инструментов анализа.

Существует два основных типа рыночных трендов: бычий и медвежий. Бычий рынок характеризуется устойчивым восходящим трендом, когда цены постоянно растут. Медвежий рынок, наоборот, означает устойчивый нисходящий тренд, при котором цены постоянно снижаются. Кроме того, существуют боковые тренды, когда рынок находится в состоянии стагнации без четкого направления.

Важно отметить, что рыночный тренд не означает, что цена всегда движется в одном направлении. На длительном бычьем рынке могут возникать временные медвежьи тренды и наоборот. Это нормальная черта рыночной динамики. Определение тренда зависит от временных рамок, которые вы анализируете. На долгосрочных графиках тренды имеют более важное значение, чем на краткосрочных.

Важной особенностью рыночных трендов является то, что их можно уверенно определить только в прошлом. Понятие ретроспективной предвзятости подчеркивает, что люди часто склонны считать, что они заранее предсказали события, когда на самом деле это не так. Поэтому определение рыночных трендов и принятие торговых решений требует осторожного анализа и оценки фактов.

Что такое рыночный цикл?

Вы, возможно, слышали выражение "рынок подвержен цикличности". Рыночный цикл - это шаблон или последовательность изменений, которые происходят на финансовых рынках в разные периоды времени. Обычно наиболее надежные рыночные циклы наблюдаются на долгосрочных временных интервалах, но даже на более коротких интервалах можно выявить меньшие рыночные циклы.

Природа рыночных циклов предполагает, что различные классы активов будут проявлять лидерство на разных этапах цикла. Например, на одном этапе цикла акции могут быть прибыльными, а на другом этапе они могут уступать другим активам из-за изменения рыночных условий.

Важно отметить, что в текущий момент невозможно с высокой уверенностью определить, на каком именно этапе рыночного цикла находятся рынки. Анализ циклов обычно может быть выполнен с большей точностью только после завершения определенного этапа. Кроме того, рыночные циклы редко имеют четкие начало и конец, и точка зрения "здесь и сейчас" на финансовые рынки может быть субъективной.

Если вы хотите углубиться в изучение рыночных циклов, рекомендуется ознакомиться с нашей статьей "Психология рыночных циклов".

Финансовые рынки и торговые инструменты

Что такое финансовый инструмент?

Простыми словами, финансовый инструмент - это актив, который можно купить или продать на рынке. Это может включать в себя наличные деньги, драгоценные металлы, акции, облигации, деривативы и многое другое. Финансовые инструменты могут быть разнообразными и сложными, но в основе всегда лежит идея торговли ими.

Существует несколько способов классификации финансовых инструментов. Один из них основан на том, является ли инструмент базовым или производным. Производные инструменты зависят от ценности других активов (например, опционы или фьючерсы). Также инструменты могут быть долговыми (кредитные продукты) или долевыми (акции, доли в компании).

Касательно криптовалют, их можно рассматривать с разных точек зрения. Они могут быть рассмотрены как цифровые активы, так как представляют собой цифровое хранилище стоимости. Однако они также имеют потенциал изменить существующие финансовые системы и могут сформировать новую экосистему. С развитием технологии криптовалюты также могут давать жизнь новым категориям активов, таким как децентрализованные финансы (DeFi) и другие.

Что такое спотовый рынок?

Спотовый рынок - это место, где финансовые инструменты обмениваются сразу на деньги или другие активы. Особенностью спотового рынка является немедленное выполнение сделок и мгновенное завершение расчетов. Это отличается от рынка фьючерсов, где активы передаются на определенную будущую дату, как, например, при истечении срока фьючерсного контракта.

Проще говоря, спотовый рынок представляет собой место, где сделки совершаются "на месте" без отсрочек. Рыночная цена актива на спотовом рынке называется спотовой ценой.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля - это метод торговли, при котором трейдеры используют заемные средства от третьей стороны. Она позволяет увеличить как потенциальную прибыль, так и возможные убытки. С помощью маржинального счета трейдеры могут управлять большими позициями с использованием меньшего собственного капитала на бирже.

Важными понятиями в маржинальной торговле являются "маржа" и "плечо". Маржа представляет собой собственный капитал, который трейдер вносит на счет. Плечо определяет, во сколько раз трейдер может увеличить свою позицию по сравнению с маржой. Например, плечо 2x позволяет открыть позицию в два раза больше, чем маржа, и так далее.

Однако важно помнить о рисках маржинальной торговли. Использование высокого плеча может привести к быстрой убыточной ликвидации, если рыночные условия не в пользу трейдера. Поэтому трейдеры должны быть осторожны и оценивать свои риски перед началом маржинальной торговли.

Что такое рынок деривативов?

Рынок деривативов представляет собой сегмент финансовых рынков, где торгуются финансовые инструменты, ценность которых зависит от другого актива, известного как базовый актив. Этот базовый актив может быть различным, включая акции, облигации, товары, рыночные индексы или криптовалюты.

Деривативы сами по себе представляют собой контракты между различными сторонами, и их стоимость происходит из базового актива. Важно понимать, что деривативный инструмент не имеет собственной стоимости, а зависит от того, как меняется стоимость базового актива. Примерами деривативов являются фьючерсные контракты, опционы и свопы.

Рынок деривативов считается одним из самых крупных и сложных сегментов финансовых рынков. Он предоставляет инструменты для управления рисками и спекулятивной торговли на основе колебаний стоимости базовых активов. Однако из-за своей сложности и потенциальных рисков рынок деривативов также может быть связан с финансовыми кризисами и волатильностью.

Что такое форвардные и фьючерсные контракты?

Фьючерсный контракт представляет собой соглашение между двумя сторонами о том, чтобы купить или продать определенный актив в будущем по заранее установленной цене и в определенный момент времени, известный как дата экспирации. Этот актив может быть различным, включая криптовалюты, товары, акции или облигации.

Дата экспирации является важным пунктом в фьючерсном контракте, так как в этот день происходит его завершение. На момент истечения контракта стороны могут либо физически передать актив, если это предусмотрено контрактом (например, поставить нефть), либо провести расчет в денежной форме на основе разницы между ценой контракта и текущей рыночной ценой актива.

Таким образом, фьючерсные контракты предоставляют трейдерам возможность спекулировать на будущей цене актива, а также использовать их для защиты от рисков и управления портфелем. В зависимости от условий контракта, исполнение может быть физическим, когда актив фактически передается, или расчетным, когда происходит только обмен денежными средствами.

Что такое бессрочные фьючерсные контракты?

Бессрочные фьючерсные контракты представляют собой инструмент для трейдеров, позволяющий им спекулировать на цене актива без ограничения срока действия контракта. В отличие от обычных фьючерсных контрактов, у которых есть определенная дата истечения, бессрочные фьючерсы не имеют такого срока, что делает их более гибкими для трейдинга на долгосрочной основе.

Однако у бессрочных фьючерсов есть особенность, связанная с расхождением цен между контрактом и ценой базового актива. Если цена бессрочного фьючерсного контракта сильно отличается от цены актива на рынке (споте), это может вызвать нежелательные последствия. Чтобы справиться с этой проблемой и сбалансировать цену контракта, на бессрочных фьючерсах устанавливается ставка финансирования.

Ставка финансирования изменяется в зависимости от того, насколько цена контракта отличается от цены актива на рынке. Если контракт торгуется выше, чем цена актива, положительная ставка финансирования побуждает покупателей контракта платить продавцам. Это способствует сближению цен контракта и актива на рынке. В случае, если контракт торгуется ниже, чем цена актива, отрицательная ставка финансирования заставляет продавцов контракта платить покупателям, что также способствует выравниванию цен.

Таким образом, бессрочные фьючерсные контракты имеют механизм финансирования, который регулирует цены контрактов, чтобы они оставались ближе к ценам активов на рынке.

Что такое опционы?

Опционный контракт представляет собой один из видов деривативных финансовых инструментов, который предоставляет трейдерам право, но не обязанность, купить или продать актив по установленной цене в будущем. Основное различие между опционами и другими деривативами, например, фьючерсами, заключается в том, что в случае опционов нет необходимости фактически исполнять контракт.

При покупке опционного контракта трейдеры делают ставку на будущее изменение цены актива. Существуют два основных типа опционов: колл-опционы и пут-опционы. Колл-опцион позволяет трейдеру делать ставку на рост цены актива, тогда как пут-опцион предоставляет право на продажу актива по установленной цене, что актуально при ожидании снижения цены.

Опционные контракты могут быть связаны с различными видами финансовых активов, включая рыночные индексы, товары, акции, криптовалюты и др. Эти контракты могут включать сложные стратегии торговли и тактики управления рисками, такие как хеджирование. В контексте криптовалют опционы могут быть особенно полезными для майнеров, которые хотят защитить свои криптовалютные активы от негативных изменений в стоимости.

Что такое рынок Форекс?

Рынок Форекс (Forex или FX) представляет собой глобальный рынок, на котором трейдеры могут обменивать валюту одной страны на валюту другой. Этот рынок играет важную роль в определении обменных курсов валют по всему миру.

Валюты часто рассматриваются как стабильные активы, но на деле их стоимость подвержена значительным колебаниям. Эти колебания определяются спросом, предложением и воздействием различных факторов, таких как инфляция, мировые экономические события и геополитические факторы.

Участники рынка Форекс включают инвестиционные банки, центральные банки, коммерческие компании, инвестиционные фонды, хедж-фонды и розничных трейдеров. Этот рынок также служит для проведения международных торговых операций и конвертации валют для мировых расчетов.

Чтобы увеличить свою прибыль на рынке Форекс, трейдеры часто используют различные стратегии, включая дневную торговлю и тактики, основанные на кредитном плече. Рынок Форекс является ключевым элементом современной мировой экономики и считается самым крупным и ликвидным финансовым рынком в мире.

Торговые и инвестиционные стратегии

Что такое торговая стратегия?

Торговая стратегия - это план действий, который определяет ваш подход к торговле. Поскольку не существует универсального правильного метода для всех трейдеров, каждая стратегия будет индивидуальной и зависит от ваших целей и предпочтений.

Вне зависимости от выбранного вами подхода к торговле, разработка торгового плана является важным этапом. Он помогает установить четкие цели и дисциплинирует вас, предотвращая эмоциональные решения. Планируя свои действия, вам нужно решить, какие активы вы будете торговать, каким образом будете проводить сделки и на каких уровнях входа и выхода из позиций.

В данной главе мы рассмотрим несколько популярных торговых стратегий.

Что такое управление портфелем?

Управление портфелем представляет собой процесс формирования и управления группой инвестиций. Портфель может включать различные активы, от цифровых монет до недвижимости и других видов инвестиций.

Первый шаг в управлении портфелем - определить ваши цели и ожидания от инвестиций. Вы должны решить, хотите ли вы иметь стабильный и защищенный от волатильности портфель, или готовы рисковать для потенциально более высокой прибыли.

Также важно определить ваш стиль управления портфелем. Некоторые предпочитают пассивный подход, где они распределяют свои инвестиции и не вмешиваются в них долгое время. Другие предпочитают активное управление, что подразумевает частые покупки и продажи активов для достижения максимальной прибыли.

Что такое управление рисками?

Для успешной торговли крайне важно эффективное управление рисками, и это начинается с определения видов рисков, с которыми вы можете столкнуться.

Первый тип риска - рыночный риск, который связан с возможными убытками при изменении стоимости активов.

Второй тип - риск ликвидности, который возникает на менее ликвидных рынках, где может быть сложно найти покупателей для ваших активов.

Третий тип - операционный риск, связанный с потенциальными убытками, вызванными сбоями в работе, такими как человеческие ошибки, сбои оборудования или программного обеспечения, а также мошенничеством среди сотрудников.

Четвертый тип - системный риск, который возникает, когда неудачи в одной компании или секторе экономики могут повлиять на все компании в этой отрасли. Примером может служить крах Lehman Brothers в 2008 году, который вызвал кризис в мировой финансовой системе.

Для идентификации рисков необходимо проанализировать активы в вашем портфеле, учитывая как внутренние, так и внешние факторы. Затем оцените частоту и серьезность этих рисков. На основе этой оценки можно разработать стратегии и меры по снижению рисков, такие как диверсификация в различные активы и использование стоп-лоссов.

Что такое дей-трейдинг?

Дей-трейдинг, также известный как дневная торговля, представляет собой стратегию, при которой трейдер открывает и закрывает позиции на рынке в течение одного календарного дня. Этот термин возник на традиционных финансовых рынках, где торговые сессии ограничены определенным рабочим временем, и позиции должны быть закрыты до окончания сессии.

На криптовалютных рынках, которые функционируют круглосуточно, дей-трейдинг означает активную торговлю, при которой трейдер стремится открыть и закрыть свои позиции в течение 24 часов.

Для принятия решений о выборе активов для дей-трейдинга трейдеры часто используют технический анализ. Этот стиль торговли позволяет максимизировать возможную прибыль за короткий период времени и часто включает в себя множество сделок в течение дня.

Дей-трейдинг является высокоактивной стратегией, которая может быть прибыльной, но также сопряжена с высокими рисками. Из-за этого он обычно применяется опытными трейдерами, готовыми к быстрым решениям и анализу рынка в реальном времени.

Что такое свинг-трейдинг?

Свинг-трейдинг – это стратегия на рынке, где трейдеры стремятся получить прибыль от изменения цен активов, но на более длительном временном горизонте. Обычно позиции при свинг-трейдинге удерживаются от нескольких дней до нескольких месяцев.

Целью свинг-трейдинга является поиск активов, которые, по мнению трейдера, недооценены и имеют потенциал для роста в цене, либо переоцененных активов, которые, вероятно, упадут в цене. Трейдеры могут покупать недооцененные активы и продавать их, когда цена возрастет, или наоборот, продавать переоцененные активы и выкупать их по более низкой цене.

В свинг-трейдинге также активно используется технический анализ для выявления перспективных точек входа и выхода из позиций, но, учитывая более длительный период удержания позиций, фундаментальный анализ может быть также важным.

Эта стратегия считается более подходящей для новичков и менее стрессовой по сравнению с дневной торговлей (дей-трейдингом). В свинг-трейдинге трейдерам не нужно постоянно мониторить рынок и принимать мгновенные решения, что делает его более доступным и спокойным стилем торговли.

Что такое позиционный трейдинг?

Позиционный трейдинг, также известный как трендовая стратегия, ориентирован на долгосрочное инвестирование. В этой стратегии трейдеры покупают активы и удерживают их в портфеле на протяжении продолжительного периода, обычно нескольких месяцев или более. Главная цель позиционного трейдинга заключается в получении прибыли путем продажи активов в будущем по более высокой цене.

Позиционные трейдеры фокусируются на долгосрочных тенденциях рынка и стремятся выявить общие направления движения цен. В отличие от свинг-трейдеров, которые ориентированы на краткосрочные колебания рынка, позиционные трейдеры анализируют долгосрочные процессы. Это делает фундаментальный анализ более важным для них, поскольку они ищут факторы, которые могут влиять на цены в будущем.

Хотя позиционные трейдеры учитывают технический анализ, они делают это с учетом продолжения общего тренда, а не краткосрочных колебаний. Их стратегия также обычно менее активна и более расслабленная по сравнению с другими стилями торговли, что делает ее привлекательной для новичков, предоставляя больше времени на принятие обдуманных решений.

Что такое скальпинг?

Скальпинг - это стратегия торговли, которая ориентирована на работу с самыми короткими временными интервалами. Скальперы стремятся захватить небольшие изменения цен, часто входя и выходя из позиций в течение нескольких минут, а иногда даже секунд. Эти трейдеры, как правило, полагаются на технический анализ для предсказания движения цен, мониторят бид-аск спреды и другие мельчайшие детали, чтобы извлечь прибыль. В силу краткосрочной природы такой стратегии, сделки скальпера обычно приносят небольшой процент прибыли, часто менее 1%. Однако скальпинг основан на большом объеме сделок, поэтому многократные небольшие прибыли могут накапливаться со временем.

Скальпинг - это высокоэффективная, но сложная стратегия, и она обычно не рекомендуется для новичков. Этот стиль требует глубокого понимания рынка, платформы, на которой происходит торговля, а также технического анализа. Однако для опытных трейдеров, которые владеют этой стратегией, возможность определения правильных паттернов и быстрых реакций на краткосрочные изменения цен может привести к значительной прибыли.

Что такое диверсификация и распределение активов?

Диверсификация и аллокация активов - это стратегии, направленные на снижение риска в инвестициях путем распределения средств между разными активами или классами активов. Принцип "не клади все яйца в одну корзину" подразумевает, что размещение всех инвестиций в один актив или класс активов может создать большой риск. Если выбранный актив или сектор рынка испытывает трудности или идет на спад, то это может привести к существенным потерям.

Диверсификация не ограничивается только инвестированием в множество разных цифровых валют. Важно также учитывать корреляцию между активами. Например, если разные цифровые валюты имеют схожие зависимости от общих факторов, то они могут двигаться в одном направлении, что сделает ваш портфель уязвимым перед определенными рисками.

Суть современной портфельной теории (Modern Portfolio Theory, MPT), предложенной лауреатом Нобелевской премии Гарри Марковицем, заключается в распределении инвестиций между разными классами активов, которые не сильно коррелируют между собой. Это позволяет снизить волатильность и риск портфеля, сохраняя при этом потенциал для получения дохода.

Таким образом, диверсификация и аллокация активов способствуют созданию более устойчивого и сбалансированного инвестиционного портфеля.

Что такое теория Доу?

Теория Доу основана на финансовых принципах, сформулированных Чарльзом Доу, который считается одним из основателей современного финансового рынка. Хотя Доу никогда не представил эту теорию в формальной или систематизированной форме, его идеи и принципы были сформулированы на основе его работы и опыта.

Основные принципы теории Доу включают:

1. Все информация отражена в цене активов. Доу поддерживал гипотезу эффективных рынков, согласно которой цены активов отражают всю доступную информацию о них.

2. Существуют рыночные тренды. Доу признавал наличие рыночных трендов и различал первичные, вторичные и третичные тренды.

3. Три фазы первичного тренда. Он выделял три фазы первичного тренда: фазу накопления, фазу участия и фазу переоценки и распределения.

4. Кросс-индексная корреляция. Доу считал, что тренд в одном индексе не может быть подтвержден, если его нет в другом индексе.

5. Важность объема. Он подчеркивал, что тренды подтверждаются высоким объемом торгов.

6. Тенденции действительны до появления сигналов обратного движения. Если тренд подтверждается, он сохраняется до явного изменения направления.

Теория Доу, несмотря на ее неформальный характер, остается важной частью финансовой методологии для многих трейдеров и инвесторов.

Что такое волновая теория Эллиота?

Волновая теория Эллиота (EWT) – это принцип, который утверждает, что движения на финансовых рынках отражают психологию и настроение участников рынка. EWT не является конкретной торговой стратегией, а скорее методом анализа структуры рынка.

Согласно этой теории, рыночные движения могут быть представлены в виде серии волн, обычно восьми, каждая из которых либо импульсная (соответствующая общему тренду), либо корректирующая (движущаяся в противоположном направлении). Пять из этих волн являются импульсными, а три - корректирующими.

Цикл волн Эллиота с импульсными волнами (синий) и корректирующими волнами (желтый).

Важной особенностью волновой теории Эллиота является ее фрактальная структура, что означает, что вы можете увеличить или уменьшить масштаб анализа и обнаружить аналогичные волновые паттерны на разных временных интервалах.

Несмотря на то, что волновая теория Эллиота имеет своих сторонников, она также вызывает сомнения в связи с ее субъективным характером. Разные трейдеры могут идентифицировать волны по-разному, что делает этот метод менее надежным. Несмотря на это, многие трейдеры успешно используют EWT в сочетании с другими инструментами технического анализа.

Что такое метод Вайкоффа?

Метод Вайкоффа представляет собой фундаментальную стратегию торговли и инвестирования, разработанную Чарльзом Вайкоффом в 1930-х годах. Его вклад в развитие современного технического анализа на финансовых рынках признается значительным.

Вайкофф сформулировал три ключевых принципа: закон спроса и предложения, закон причинно-следственных связей и закон связи усилий и результатов. Он также внес важный вклад в разработку теории "композитного человека," которая имеет связи с фазами первичных трендов, как описано в работах Чарльза Доу.

С практической точки зрения метод Вайкоффа представляет пятиступенчатый подход к торговле:

1. Определение тренда.
2. Определение силы актива.
3. Определение актива с потенциалом для роста.
4. Оценка вероятности роста.
5. Определение времени для входа в позицию.

Хотя метод Вайкоффа возник почти столетие назад, он до сих пор остается актуальным. Важно отметить, что его исследования и принципы очень обширны, и этот краткий обзор не исчерпывает их глубины. Рекомендуется более детальное изучение его работ, так как они представляют собой ценный источник знаний в области технического анализа.

В чем заключается стратегия «купи и держи»?

Стратегия «купи и держи» предполагает долгосрочное владение активами, что означает их приобретение и удержание в портфеле независимо от рыночных колебаний. Это пассивная стратегия, при которой инвесторы покупают активы и не занимаются активным трейдингом. В контексте криптовалют, многие инвесторы используют этот подход, придерживаясь своих цифровых активов в течение длительных периодов.

Эта стратегия имеет свои преимущества, такие как отсутствие необходимости следить за краткосрочными колебаниями и не требует активного участия. Однако она также требует высокой степени терпения, поскольку инвестор должен верить, что актив со временем вырастет в цене и не обесценится.

Если вам интересен простой способ применения этой стратегии к биткоину, вы можете ознакомиться со статьей о «усреднении долларовой стоимости (DCA)».

Что такое инвестирование?

Инвестирование в индекс фонда можно рассматривать как вариацию стратегии "купи и держи". В данном случае, инвестор стремится получить доход от движения активов, входящих в состав определенного индекса. Это достигается путем приобретения самих активов или инвестирования средств в индексные фонды.

Снова следует отметить, что это пассивная стратегия. Люди могут также получать выгоду от диверсификации, вложив средства в разнообразные активы, при этом избегая необходимости активной торговли и связанного с ней стресса.

Что такое демонстрационная торговля?

Демонстрационная торговля, также известная как бумажная торговля, представляет собой процесс, при котором трейдер имитирует совершение сделок без реального вложения денег. Это полезный инструмент как для новичков, так и для опытных трейдеров, чтобы проверить свои стратегии и навыки без риска потери капитала.

Для примера, предположим, вы разработали стратегию для предсказания падения цены биткоина и хотите опробовать её эффективность, не рискуя реальными средствами. Прежде чем вкладывать реальные деньги, вы можете провести бумажную торговлю, записывая цены при открытии и закрытии позиций. Существуют также специальные симуляторы, которые имитируют реальные торговые платформы.

Основное преимущество демонстрационной торговли заключается в том, что вы можете проверить свои стратегии без риска потери капитала. Она позволяет вам эмулировать реальные торговые сценарии с минимальным финансовым риском. Однако стоит помнить, что бумажная торговля не воссоздает полностью реальной торговой среды. Эмоции и реакции на потери или прибыль могут быть иными в реальных условиях. Кроме того, бумажная торговля обычно не учитывает комиссии и другие связанные с реальным трейдингом расходы.

Основы технического анализа

Что такое лонг-позиция?

Лонг-позиция, также известная как длинная позиция или просто "лонг", представляет собой стратегию, при которой трейдер приобретает актив с надеждой на увеличение его стоимости. Этот термин широко используется в контексте деривативов, рынка Forex и других финансовых инструментов, но он также применим к покупке базовых активов на рынке реальных активов.

Открытие длинной позиции является наиболее распространенным способом инвестирования и часто используется новичками. Основная идея лежит в предположении, что стоимость актива с течением времени возрастет. Например, долгосрочные стратегии, такие как "покупка и удержание", основываются на долгосрочном росте актива. В этом контексте использование стратегии "покупки и удержания" фактически представляет собой длинную позицию на длительный период.

Важно отметить, что лонг не всегда означает, что трейдер ожидает прибыль от роста цены актива. Например, в случае активов с обратной зависимостью, как BTCDOWN, чей курс движется в обратную сторону от изменений цены биткоина, открытие длинной позиции по BTCDOWN фактически эквивалентно наличию позиции, при которой трейдер ожидает снижения цены биткоина.

Что такое шортинг?

Шортинг, или короткая позиция, подразумевает продажу актива с целью выкупить его позже по более низкой цене. Эта стратегия может использоваться как на спотовых рынках, так и в контексте маржинальной торговли и деривативов.

На спотовых рынках, примером может служить ситуация, когда у вас есть биткоин, но вы предполагаете, что его цена упадет. В таком случае, вы продаете биткоин за доллары, надеясь купить его обратно по более низкой цене в будущем. Таким образом, вы вступаете в короткую позицию по биткоину.

В контексте маржинальной торговли, вы можете занять актив, такой как акции или криптовалюта, предполагая, что его стоимость снизится. После заимствования актива, вы немедленно продаете его. Если цена актива действительно снижается, вы можете выкупить его по более низкой цене, вернуть заемные средства (с учетом процентов) и оставить разницу в виде прибыли.

Например, если вы заняли 1 BTC и продали его за 10 000 долларов, а затем цена снизилась до 8 000 долларов, вы можете купить 1 BTC по более низкой цене и вернуть его, погасив долг с процентами. Разница между продажей по более высокой цене и выкупом по более низкой будет вашей прибылью, за вычетом процентов и комиссий.

Что такое ордербук?

Ордербук, также известный как книга ордеров или биржевой стакан, представляет собой список текущих открытых заказов на покупку и продажу определенного актива, упорядоченных по цене. Когда трейдер размещает ордер, который не сразу исполняется, этот ордер добавляется в ордербук и остается там до тех пор, пока не будет выполнен другим ордером или отменен.

Структура ордербука может немного различаться на разных торговых платформах, но в целом он содержит информацию о количестве ордеров на разных ценовых уровнях.

В контексте криптовалютных бирж и онлайн-торговли, ордера из ордербука сравниваются и сопоставляются с помощью механизма сопоставления, который обеспечивает исполнение сделок. Этот механизм можно представить как интеллектуальную систему биржи, которая определяет, какие ордера должны быть выполнены в соответствии с текущими рыночными условиями. Ордербук и механизм сопоставления играют важную роль в электронной торговле и обеспечивают прозрачность и эффективность рынка.

Что такое глубина ордербука?

Глубина ордербука, также известная как глубина рынка, представляет собой визуализацию текущих открытых ордеров в ордербуке. На графике отображается общий объем ордеров на покупку и продажу, распределенных по разным ценовым уровням.

Глубина ордербука рыночной пары BTC/USDT

В более широком смысле, глубина ордербука отражает доступную ликвидность на рынке. Чем "глубже" рынок, тем больше ликвидности доступно в ордербуке. На более ликвидных рынках можно совершать крупные сделки, не сильно влияя на текущую цену актива. В то время как на малоликвидных рынках крупные ордера могут значительно изменять цену актива.

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер представляет собой запрос на мгновенное исполнение покупки или продажи по текущей наилучшей доступной рыночной цене. Суть его заключается в том, чтобы совершить сделку немедленно по наилучшей цене, которая доступна на данный момент.

При выставлении рыночного ордера вы фактически выражаете желание совершить операцию немедленно, без ожидания изменения цены. Рыночный ордер будет исполнен, пока не будет выполнен весь объем ордера. Это означает, что крупные рыночные ордера могут влиять на цену актива, так как они могут снять ликвидность с рынка, исполняя ордера из ордербука других трейдеров.

Что такое проскальзывание в трейдинге?

Проскальзывание в трейдинге возникает, когда ваш рыночный ордер исполняется по цене, которая отличается от ожидаемой. Когда вы отправляете рыночный ордер, вы просите систему заполнить его мгновенно по наилучшей доступной цене. Однако в случае ограниченной ликвидности на рынке или быстрых колебаний цен, ваш ордер может быть выполнен по более невыгодной цене, чем вы планировали.

Предположим, вы хотите купить большое количество криптовалюты на рынке с низкой ликвидностью, используя рыночный ордер. Поскольку на этом рынке ограниченное количество продавцов, ваш ордер будет заполняться частями по разным ценам. Когда выполнение ордера завершится, средняя цена может оказаться выше, чем вы ожидали. Это и есть проскальзывание - разница между ожидаемой вами ценой и фактической ценой исполнения ордера из-за ограниченной ликвидности на рынке.

Важно учитывать проскальзывание при торговле, особенно на малоликвидных рынках, чтобы избежать неожиданных расходов или убытков.

Что такое лимитный ордер?

Лимитный ордер представляет собой инструкцию на покупку или продажу актива по определенной цене или лучше. Точная цена, по которой вы хотите совершить сделку, называется лимитной ценой. Лимитные ордера на покупку будут исполнены по лимитной цене или ниже, а лимитные ордера на продажу - по лимитной цене или выше.

По сути, лимитный ордер гарантирует, что ваша сделка будет выполнена именно по установленной вами цене или более выгодной. Однако есть риск того, что рынок может не достичь вашей установленной цены, и ваш ордер останется невыполненным.

Выбор между лимитным и рыночным ордером зависит от ваших предпочтений и стратегии. Некоторые трейдеры предпочитают использовать только один из них, в то время как другие могут применять оба типа ордеров в зависимости от ситуации на рынке. Это важное решение, которое требует понимания и анализа текущей ситуации.

Что такое ордер стоп-лосс?

Ордер стоп-лосс – это вид ордера, который активируется только в случае достижения определенной предварительно установленной цены, известной как стоп-цена. Стоп-лосс используется, прежде всего, для ограничения потенциальных убытков в торговле.

Стоп-лосс работает следующим образом: когда рыночная цена достигает или пересекает вашу стоп-цену, ордер стоп-лосс активируется и может стать рыночным или лимитным ордером, в зависимости от вашего выбора. Это помогает вам автоматически закрыть позицию, если рынок движется против вас, и тем самым защитить ваши инвестиции.

Важно отметить, что стоп-лимитные ордера могут оставаться неисполненными в экстремальных рыночных ситуациях, если цена резко преодолевает установленную вами лимитную цену. В таких случаях стоп-рыночные ордера предпочтительнее, так как они гарантируют исполнение по текущей рыночной цене, когда стоп-цена активируется. Это помогает избежать дополнительных убытков во времена волатильности рынка.

Кто такие мейкеры и тейкеры?

Мейкеры и тейкеры - это термины, используемые в контексте торговли на бирже, чтобы классифицировать трейдеров в зависимости от их роли в создании или удалении ликвидности на рынке.

Мейкерами становятся трейдеры, когда они размещают ордер, который не исполняется мгновенно и добавляется в ордербук. Они "создают" ликвидность, предоставляя другим трейдерам возможность торговать с ними. Обычно лимитные ордера классифицируются как мейкер-ордера, но иногда они могут быть исполнены как тейкер-ордера в зависимости от условий рынка.

С другой стороны, тейкерами становятся трейдеры, когда они размещают ордер с немедленным исполнением, который сразу же сопоставляется с ордерами в ордербуке. Тейкеры "берут" ликвидность из ордербука, и их ордера исполняются по текущей рыночной цене. Рыночные ордера всегда считаются тейкер-ордерами, так как они требуют немедленного исполнения.

Многие биржи применяют систему комиссий, которая поощряет трейдеров предоставлять ликвидность на рынке. Обычно мейкеры платят меньшие комиссии, чем тейкеры, так как они способствуют созданию ликвидности, что важно для жизнеспособности рынка. Такие схемы могут включать скидки на комиссии для мейкеров и более высокие комиссии для тейкеров, чтобы стимулировать предоставление ликвидности.

Что такое бид-аск-спред?

Бид-аск-спред - это разница между самой высокой ценой, по которой кто-то готов купить актив (бид), и самой низкой ценой, по которой кто-то готов продать этот актив (аск). Этот спред является показателем разрыва между ценами покупки и продажи для данного актива на рынке.

Спред бид-аск является важным показателем ликвидности рынка. Если разница между ценой покупки и продажи мала, то рынок считается ликвидным, так как существует мало разрыва между ценами, по которым трейдеры могут купить или продать актив. Это свидетельствует о том, что на рынке достаточно активных участников, готовых совершать сделки.

При использовании рыночного ордера на покупку он будет исполнен по самой низкой цене продажи, доступной на момент сделки. Аналогично, при размещении рыночного ордера на продажу, он будет исполнен по самой высокой доступной цене покупки.

Что такое свечные графики?

Свечной график представляет собой способ визуального отображения цен актива на определенном временном интервале. Он состоит из свечей, каждая из которых представляет фиксированный период времени, например, час или день. Каждая свеча имеет четыре ключевых значения: цену открытия, цену закрытия, наивысшую и наименьшую цену, которые иногда сокращенно называют OHLC.

Дневной график биткоина. Каждая свеча отображает один торговый день.

Цена открытия - это цена актива в начале заданного временного периода, а цена закрытия - это цена актива в конце этого периода. Наивысшая и наименьшая цены представляют самые высокие и самые низкие значения, достигнутые активом в течение этого периода.

Свечные графики являются важным инструментом для анализа финансовых данных и торговли. Они имеют древние корни, начиная с их появления в Японии в 17-м веке, и были доработаны и усовершенствованы в 20-м веке влиятельными трейдерами, такими как Чарльз Доу.

Что такое линия тренда?

Линии тренда представляют собой важный инструмент в арсенале трейдеров и технических аналитиков. Эти линии соединяют определенные точки данных на графике, обычно связанные с ценовой динамикой. Однако они также могут использоваться для других данных, включая технические индикаторы и осцилляторы.

Цена биткоина несколько раз касается линии тренда, что указывает на восходящий тренд.

Основная цель линий тренда заключается в визуализации определенных аспектов движения цен, позволяя трейдерам анализировать общий тренд рынка и его структуру. Некоторые трейдеры используют линии тренда для более глубокого понимания рыночной динамики, в то время как другие создают торговые стратегии, опираясь на взаимодействие цен с этими линиями.

Линии тренда могут быть применены на графиках с разными таймфреймами, но часто они более надежны на более высоких таймфреймах. Один из ключевых аспектов в использовании линий тренда - это их подтвержденная сила, которая обычно требует, чтобы линия тренда пересекалась с ценой несколько раз, чтобы считаться значимой.

Что такое поддержка и сопротивление?

Поддержка и сопротивление - это основополагающие концепции в торговле и техническом анализе.

Поддержка представляет собой уровень, на котором цена обычно находит достаточный спрос, чтобы остановить свое снижение. Это можно представить как "пол", где цена, кажется, отскакивает вверх благодаря интересу покупателей.

Сопротивление, напротив, представляет собой уровень, на котором цена обычно сталкивается с достаточным предложением, чтобы не продолжать свое восхождение. Это можно представить как "потолок", где цена, кажется, встречает продавцов, которые толкают ее вниз.

Уровень поддержки (красный) тестируется и пробивается, переходя в уровень сопротивления.

Уровни поддержки и сопротивления могут быть определены разными способами, включая анализ прошлых ценовых движений, использование технических индикаторов, таких как линии тренда, скользящие средние, полосы Боллинджера, а также уровни Фибоначчи. Также они могут быть влиянием психологии рынка, где трейдеры и инвесторы реагируют на определенные ценовые уровни.

Важно отметить, что уровни поддержки и сопротивления могут меняться со временем и в зависимости от различных факторов, поэтому трейдеры и инвесторы постоянно анализируют их для принятия решений в торговле.

Индикаторы технического анализа

Что такое индикатор в техническом анализе?

Технические индикаторы в анализе финансовых рынков представляют собой инструменты, которые выполняют вычисления исходя из различных параметров, связанных с финансовыми инструментами. Эти вычисления могут базироваться на цене, объеме торгов, данных с блокчейна, открытом интересе, социальных показателях и других факторах.

Технические аналитики придерживаются идеи, что анализ исторических ценовых данных может помочь прогнозировать будущие изменения цен. Следовательно, трейдеры и инвесторы, использующие технический анализ, применяют разнообразные технические индикаторы на графиках цен, чтобы выявить потенциальные точки входа и выхода из рынка.

Индикаторы могут быть классифицированы по разным критериям. Однако одна из основных классификаций разделяет их на опережающие индикаторы, которые пытаются предсказать будущие тенденции, запаздывающие индикаторы, которые подтверждают уже существующие тренды, и совпадающие индикаторы, которые предоставляют информацию в реальном времени.

Другой классификацией они делятся на трендовые индикаторы, которые показывают общее направление движения цены, и осцилляторы, которые колеблются между минимальными и максимальными значениями.

Каждый индикатор может служить определенной цели в анализе рынка, и выбор конкретного индикатора зависит от торговой стратегии трейдера. Важно хорошо понимать работу каждого индикатора и его применение в конкретных ситуациях на рынке.

Опережающие и запаздывающие индикаторы

Опережающие и запаздывающие индикаторы играют разные роли в анализе рынка и используются в зависимости от конкретных целей и периодов времени.

Опережающие индикаторы обычно применяются для прогнозирования будущих событий и трендов. Они особенно полезны при краткосрочном и среднесрочном анализе, когда трейдеры и аналитики стремятся предсказать возможные изменения на рынке. В экономическом контексте, опережающие индикаторы могут использоваться для раннего выявления тенденций, таких как рецессии.

В трейдинге и техническом анализе опережающие индикаторы также помогают в принятии решений о покупке или продаже активов, основываясь на ожиданиях будущих движений. Важно отметить, что ни один индикатор не может точно предсказать будущее, и их использование требует осторожности.

С другой стороны, запаздывающие индикаторы используются для подтверждения событий и трендов, которые уже имели место. Они могут показать, что определенное движение цены или тренд уже произошли. Это может быть полезно для анализа более долгосрочных тенденций на рынке.

Хотя запаздывающие индикаторы могут показаться менее предсказательными, они могут выявлять скрытые аспекты рынка и предостерегать от потенциальных рисков. Таким образом, они часто используются в анализе долгосрочных графиков и для подтверждения информации о текущем состоянии рынка.

Что такое индикатор импульса?

Индикаторы импульса представляют собой инструменты, которые оценивают и отображают степень движения цен на рынке, известную как импульс. Импульс, в данном контексте, является мерой скорости изменения ценовых уровней. Эти индикаторы используются для измерения того, насколько быстро цены растут или падают на рынке. Такие индикаторы обычно нацелены на краткосрочный анализ и широко применяются трейдерами, желающими извлечь выгоду из периодов высокой волатильности.

Главная задача трейдера, ориентированного на импульс, заключается в входе в сделки, когда импульс на рынке наиболее выражен, и выходе из позиций, когда этот импульс начинает ослабевать. В периоды низкой волатильности цены обычно находятся в узком диапазоне, но по мере увеличения волатильности цены могут резко двигаться, выбиваясь за пределы этого диапазона. Именно в таких моментах трейдеры, ориентированные на импульс, могут найти возможности для прибыльной торговли.

После того как движение завершается и трейдеры закрывают свои позиции, они могут переключиться на другой актив с высоким импульсом и повторить процесс. Таким образом, индикаторы импульса широко используются дневными трейдерами, скальперами и краткосрочными специалистами, которые ищут возможности для быстрой и выгодной торговли на рынке.

Что такое объем торгов?

Объем торгов - это важный технический индикатор, который отражает количество сделок, совершенных с определенным активом в течение определенного времени. Проще говоря, он указывает на то, сколько актива было обменено между трейдерами за заданный период.

Для многих трейдеров объем торгов считается ключевым индикатором. Существует поговорка в мире трейдинга: "Объем предшествует цене", которая подразумевает, что изменения в объеме могут предсказывать будущие изменения цен. Большой объем торгов часто интерпретируется как сигнал о возможном значительном движении цены, независимо от ее направления.

Объем торгов также используется для оценки силы основного тренда. Высокий объем, сопровождающий высокую волатильность, обычно считается подтверждением существующего движения цен. Если волатильность растет, но объем остается низким, это может свидетельствовать о слабости текущего тренда.

Ценовые уровни, на которых ранее происходил высокий объем торгов, могут быть интересными точками входа или выхода для трейдеров. Поскольку исторические уровни могут повторяться, повышенная активность на этих уровнях может создать торговые возможности. Уровни поддержки и сопротивления, сопровождаемые ростом объема торгов, часто считаются более надежными.

Что такое индекс относительной силы (RSI)?

Индекс относительной силы (RSI) – это инструмент, который помогает трейдерам определить, находится ли актив в состоянии перекупленности или перепроданности. Этот осциллятор, измеряющий скорость изменения цен, представлен в виде численного значения в диапазоне от 0 до 100 и обычно отображается на графике в виде линии.

Идея, лежащая в основе RSI, заключается в том, чтобы измерять динамику рынка. Если цены растут при увеличении динамики, это может указывать на сильный восходящий тренд. Напротив, если рост цен сопровождается уменьшением динамики, это может сигнализировать о слабости текущего тренда и возможном развороте.

Индикатор RSI на графике биткоина.

Традиционно RSI интерпретируется следующим образом: когда значение RSI опускается ниже 30, это может свидетельствовать о том, что актив перепродан и может наступить период коррекции вверх. Если RSI поднимается выше 70, это может указывать на перекупленность актива и возможность коррекции вниз.

Тем не менее, важно помнить, что показания RSI следует рассматривать с некоторой осторожностью, поскольку иногда они могут достигать экстремальных значений в необычных рыночных ситуациях, и текущий тренд может сохраняться несмотря на это.

Что такое скользящее среднее (MA)?

Скользящее среднее (MA) представляет собой популярный инструмент в техническом анализе, который помогает сгладить ценовую динамику актива и выявить общие тенденции на рынке. Основной принцип работы скользящего среднего заключается в усреднении предыдущих ценовых данных, что делает его запаздывающим индикатором, не предсказывающим будущие ценовые движения.

Скользящая средняя за 200 недель для цены биткоина.

Существует два основных типа скользящих средних: простая скользящая средняя (SMA или MA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA). Простая скользящая средняя рассчитывается путем нахождения средней арифметической цены за определенное количество предыдущих периодов. Например, для 10-дневной SMA берется средняя цена за последние 10 дней и отображается на графике.

Экспоненциальная скользящая средняя, или EMA, учитывает более свежие данные о ценах и придает им больший вес при расчете. Это делает EMA более чувствительной к последним ценовым изменениям, по сравнению с SMA, которая требует больше времени для реагирования на новые движения.

Важно отметить, что скользящие средние имеют задержку в своем сигнале, и чем длиннее период, на основе которого они строятся, тем больше эта задержка. Например, 200-дневная скользящая средняя будет медленнее реагировать на изменения цены, чем 100-дневная.

Что такое индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD)?

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних, или MACD, представляет собой осциллятор, который помогает трейдерам оценить импульс рынка. Основой для расчета MACD служат две скользящие средние. Этот индикатор, однако, является запаздывающим, так как учитывает прошедшие движения цен.

Индикатор MACD на графике биткоина.

MACD состоит из двух ключевых линий: линии MACD и сигнальной линии. Линия MACD рассчитывается путем вычитания 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) из 12-периодной EMA. Далее, на основе линии MACD строится 9-периодная EMA, которая выступает в роли сигнальной линии. Графически MACD может быть представлен также в виде гистограммы, которая отображает разницу между линией MACD и сигнальной линией.

Трейдеры используют MACD для анализа взаимодействия между линией MACD и сигнальной линией. Ключевым моментом является пересечение этих линий. Если линия MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз, это может быть интерпретировано как сигнал на снижение цен (медвежий сигнал). Если линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, это может рассматриваться как сигнал на рост цен (бычий сигнал).

Что такое уровни Фибоначчи?

Уровни Фибоначчи, также известные как "Фибоноччи-ретрейсменты" или "восстановление Фибоначчи", представляют собой популярный инструмент технического анализа, основанный на числовой последовательности, известной как последовательность Фибоначчи. Эта последовательность чисел была впервые описана итальянским математиком Леонардо Фибоначчи в 13-м веке.

Числа Фибоначчи являются основой для множества технических анализов, а инструмент восстановления Фибоначчи использует специфические процентные соотношения, выведенные из этой последовательности. Эти проценты включают:

0%

23,6%

38,2%

61,8%

78,6%

100%

Уровни Фибоначчи на графике биткоина.

Хотя уровень в 50% технически не является числом Фибоначчи, многие трейдеры также учитывают его при анализе. Кроме того, иногда используются другие соотношения Фибоначчи за пределами основного диапазона, такие как 161,8%, 261,8% и 423,6%.

Трейдеры применяют уровни восстановления Фибоначчи для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления на графике ценового движения. Обычно они выбирают две ключевые ценовые точки на графике, к примеру, минимум и максимум, и применяют значения 0% и 100% для обозначения этого диапазона. Это позволяет трейдерам выявлять области интереса для возможных точек входа и выхода из сделок, а также определять уровни стоп-лосс для управления рисками.

Что такое стохастический RSI (StochRSI)?

Стохастический RSI, или StochRSI, является индикатором, производным от RSI (Индекса относительной силы). Главная цель StochRSI также заключается в оценке уровня перекупленности или перепроданности актива, но его значения не вычисляются на основе ценовых данных, как у RSI, а на основе значений RSI.

Значения StochRSI обычно находятся в диапазоне от 0 до 1 (или от 0 до 100, в зависимости от настроек инструмента для создания графиков). Индикатор StochRSI наиболее информативен, когда он близок к верхней или нижней границе своего диапазона. Однако из-за высокой чувствительности и частых обновлений он может порождать много ложных сигналов, которые требуют аккуратной интерпретации.

Интерпретация StochRSI аналогична RSI. Когда значение StochRSI поднимается выше 0,8, актив считается перекупленным, а когда оно опускается ниже 0,2, актив считается перепроданным. Важно отметить, что эти значения не должны рассматриваться как единственные сигналы для принятия решений о входе или выходе из позиций. Информация, предоставляемая индикатором, важна, но лучше всего использовать его в сочетании с другими методами и инструментами анализа рынка для более надежных сигналов и принятия решений.

Что такое полосы Боллинджера (BB)?

Полосы Боллинджера, названные в честь их создателя Джона Боллинджера, представляют собой инструмент для измерения волатильности рынка и часто используются для выявления состояний перекупленности и перепроданности. Этот индикатор состоит из трех линий: средней полосы (SMA) и верхней и нижней полос. Они наносятся на график ценового движения. Основная идея заключается в том, что при изменении волатильности расстояние между этими полосами расширяется или сокращается.

Полосы Боллинджера на графике биткоина.

Общая интерпретация полос Боллинджера такова: когда цена приближается к верхней полосе, актив может считаться близким к перекупленному состоянию. Аналогично, когда цена близка к нижней полосе, актив может считаться близким к перепроданному состоянию.

Однако стоит отметить, что цена обычно находится в пределах полос, и иногда может временно выходить за их границы. Это не всегда означает сигнал для мгновенных покупок или продаж, а скорее указывает на экстремальные условия рынка.

Помимо этого, полосы Боллинджера могут использоваться для предсказания сжатия рынка, известного как "сжатие полос Боллинджера". В этот период рынок характеризуется низкой волатильностью, когда полосы приближаются друг к другу и цена находится в узком диапазоне. Когда такое "давление" накапливается в узком диапазоне, рынок часто выходит из него, вызывая увеличение волатильности. Важно отметить, что направление этого движения может быть как вверх, так и вниз, поэтому стратегия сжатия рассматривается как нейтральная и лучше всего сочетается с другими инструментами анализа, такими как уровни поддержки и сопротивления.

Что такое средневзвешенная цена по объему (VWAP)?

Средневзвешенная цена по объему, или VWAP, представляет собой индикатор, который объединяет объем торгов с ценовыми данными. В сути, это средняя цена актива за определенный период времени, при этом каждая цена взвешивается по объему торгов. Это делает VWAP более информативным, чем обычная средняя цена, так как учитывается, на каких ценовых уровнях происходило наибольшее количество сделок.

Трейдеры используют VWAP для анализа текущей рыночной ситуации. Если рынок торгуется выше уровня VWAP, это может указывать на бычий тренд, в то время как торговля ниже VWAP может свидетельствовать о медвежьем тренде. Этот подход напоминает использование скользящих средних, но VWAP более точно учитывает объем торгов.

Кроме того, VWAP помогает трейдерам выявить уровни повышенной ликвидности на рынке. Некоторые трейдеры используют прорыв цены через уровень VWAP в качестве сигнала для входа или выхода из позиции. Однако для более надежных результатов, часто требуется дополнительный анализ и использование других индикаторов, чтобы уменьшить риски.

Что такое параболическая система SAR?

Параболическая система времени/цены, или Parabolic SAR, является индикатором, который применяется для определения направления текущего тренда на рынке и возможных точек разворота. Ее название "SAR" происходит от английской аббревиатуры "Stop and Reverse," что означает "остановка и разворот." Этот индикатор дает сигналы о необходимости закрытия текущей позиции и открытия противоположной.

Индикатор Parabolic SAR на графике биткоина.

На графике Parabolic SAR представляется в виде серии точек, которые могут находиться выше или ниже ценового движения. Если точки находятся под ценой, это указывает на восходящий тренд, а если они расположены выше цены, это сигнализирует о нисходящем тренде. Смена положения точек происходит в момент разворота тренда.

Parabolic SAR помогает определить направление рыночного тренда и может быть использован для выявления моментов, когда тренд может измениться. Некоторые трейдеры также используют этот индикатор для установки скользящего стоп-лосса, который автоматически двигается в соответствии с изменениями цены и помогает защитить накопленную прибыль во время сильного тренда.

Важно отметить, что Parabolic SAR наиболее эффективен в периоды с ярко выраженными рыночными тенденциями и может давать ложные сигналы в периоды бокового движения рынка.

Что такое облако Ишимоку?

Облако Ишимоку - это сложный технический индикатор, который объединяет несколько других индикаторов в одном графическом отображении. Несмотря на его первоначальную сложность, облако Ишимоку предоставляет трейдерам четкие и информативные сигналы для принятия решений на рынке.

Этот индикатор использует пять средних значений, которые вычисляются и затем наносятся на график в форме "облака". Это облако может служить индикатором направления тренда, уровней поддержки и сопротивления, а также общего рыночного импульса.

Когда цена актива находится выше облака Ишимоку, это может указывать на наличие восходящего тренда. Наоборот, когда цена опускается ниже облака, это может сигнализировать о наличии нисходящего тренда.

Облако Ишимоку на графике биткоина выступает сначала в роли поддержки, а затем сопротивления.

Важно отметить, что облако Ишимоку также может укреплять другие торговые сигналы и помогать трейдерам принимать более информированные решения на рынке. Несмотря на его изначальную сложность, многие трейдеры находят этот индикатор полезным после тщательного изучения его принципов работы.

Советы по торговле криптовалютой

Как начать торговать криптовалютой?

Для того чтобы начать заниматься торговлей криптовалютой, важно учесть несколько важных моментов.

Во-первых, имейте в виду, что для торговли вам потребуется определенный капитал. Никогда не рискуйте деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять. Торговля криптовалютой может быть сложной и рискованной, и большинство новичков теряют свои средства. Поэтому начните с того, что готовы потерять.

Для успешной торговли также необходимо разработать стратегию. Существует множество подходов к торговле криптовалютой, и вам нужно выбрать тот, который соответствует вашим финансовым целям и ресурсам.

Кроме того, учтите, что многие трейдеры предпочитают, чтобы торговля не была их единственным источником дохода. Это позволяет им лучше справляться с эмоциями и стрессом, так как результаты торговли не влияют напрямую на их повседневную жизнь. Если вы новичок, рекомендуется начать с обучения и практики на небольших суммах. Также изучите возможности получения пассивного дохода с использованием криптовалюты.

Что такое торговый журнал и нужно ли его использовать?

Торговый журнал представляет собой документацию вашей активности на рынке. Исключительно полезен ли он? Определенно да. Его форму можно выбрать по вашему усмотрению, начиная от простой таблицы Excel и заканчивая специализированными сервисами.

Многие трейдеры считают, что ведение торгового журнала играет критическую роль в обеспечении стабильной прибыли, особенно для тех, кто активно занимается торговлей. Ведь как можно определить свои сильные и слабые стороны, не фиксируя свою торговую деятельность? Без торгового журнала у вас не будет объективной картины о результатах ваших сделок.

Торговый журнал также помогает смягчить влияние предвзятости при принятии решений. Как это работает? Факты и цифры являются беспристрастными свидетелями. Если что-то идет не так, это отразится в ваших записях. Путем внимательного ведения журнала вы сможете отслеживать, какие стратегии приносят лучшие результаты.

Как рассчитать размер позиции в трейдинге?

Расчет размера позиции в трейдинге является одним из ключевых аспектов управления рисками, и многие считают его даже самым важным в торговле. Этот процесс позволяет трейдерам эффективно управлять своими инвестициями и минимизировать потери. Вот как он работает:

1. Определение риска: Сначала необходимо определить, какой процент от вашего счета вы готовы рисковать в каждой сделке. Обычно этот процент составляет 1-2% от общего капитала. Например, если у вас на счету 10 000 долларов, и вы решили рисковать 1%, это означает, что вы готовы потерять не более 100 долларов в одной сделке.

2. Установка стоп-лосса: Затем определите уровень стоп-лосса для каждой сделки. Стоп-лосс - это уровень цены, при достижении которого вы закроете сделку, чтобы минимизировать потери. Размер стоп-лосса может варьироваться в зависимости от вашей торговой стратегии и рыночных условий.

3. Расчет размера позиции: Для расчета размера позиции используется следующая формула: (Сумма риска / Размер стоп-лосса) = Размер позиции. Например, если вы готовы рисковать 100 долларов (1% от вашего счета) и установили стоп-лосс на уровне 20 пунктов, то размер вашей позиции будет равен 100 / 20 = 5 долларам.

Таким образом, размер позиции рассчитывается так, чтобы при срабатывании стоп-лосса потери составили заранее определенный процент от вашего счета. Этот подход позволяет трейдерам эффективно управлять рисками и избегать слишком больших потерь, что особенно важно в торговле.

Стоит ли присоединяться к платным группам по торговле?

Подключение к платным группам по торговле, скорее всего, не является обязательным шагом. Сегодня доступно множество бесплатных ресурсов и источников, где можно получить обширные знания о торговле. Зачем переплачивать, если можно учиться бесплатно? Самостоятельная практика и обучение на собственных ошибках также играют важную роль в процессе обучения и позволяют выработать свой собственный стиль торговли.

Подключение к платным группам может быть полезным, но стоит быть осторожным и бдительным. Не редко встречаются мошеннические схемы и лживая реклама, а результаты торговли можно легко подделать, чтобы привлечь новых подписчиков.

Также важно задать себе вопрос, почему успешный трейдер решает предоставить свои услуги за плату. Если он действительно успешен, зачем ему дополнительные деньги? Некоторые успешные трейдеры, конечно, могут создавать платные сообщества с дополнительными бонусами, но всегда стоит оценивать подобные предложения критически и внимательно.

Конечно, существуют примеры платных групп, которые предоставляют ценные знания и дополнительные ресурсы, но всегда лучше подходить к таким предложениям осторожно и обдуманно, особенно если вы начинающий трейдер.

Что такое памп и дамп?

Схема "памп и дамп" представляет собой манипуляцию на рынке, при которой цена актива искусственно завышается за счет распространения ложной или манипулятивной информации. Когда цена достигает значительных высот (памп), участники этой схемы начинают массово продавать актив (дамп) по высокой цене, получая прибыль, в то время как неопытные инвесторы покупают актив по завышенной цене и позднее теряют деньги.

Типичное движение цены по схеме пампа и дампа.

Эта схема чаще всего проявляется на рынке криптовалют, особенно в периоды бычьего рынка, когда интерес новых инвесторов достаточно высок. Обычно организаторы схемы собираются в "группы пампа и дампа", предлагая участникам возможность быстрой прибыли в обмен на определенные услуги или плату. Но на самом деле, участники схемы наиболее выигрышно извлекают прибыль, в то время как остальные инвесторы подвергаются риску убытков.

Эти схемы мошенничества могут быть разрушительными, особенно для тех, кто не имеет опыта в инвестировании. В некоторых странах организаторы подобных схем могут подвергаться юридической ответственности и штрафам на традиционных рынках.

Стоит ли участвовать в аирдропах криптовалюты?

Участие в аирдропах криптовалюты может быть рассмотрено, но с осторожностью и разумом. Аирдропы представляют собой метод распространения криптовалюты среди широкой аудитории, и они могут иметь как позитивные, так и негативные стороны.

С одной стороны, аирдропы могут быть способом получить небольшое количество криптовалюты бесплатно, что в случае успеха может принести некоторую прибыль. Это также может поддержать децентрализацию сети и увеличить число независимых ходлеров, что важно для здоровой криптовалютной экосистемы.

С другой стороны, мошенники также могут использовать аирдропы для сбора личной информации или обмана пользователей. Они могут запросить доступ к вашим личным данным, что представляет угрозу вашей конфиденциальности и безопасности.

Поэтому перед участием в аирдропах криптовалюты важно тщательно оценить риски и источник информации о данном аирдропе. Часто бывает разумнее искать более надежные и проверенные способы участия в криптовалютном сообществе и инвестирования в цифровые активы.

Резюме

Торговля криптовалютой - это сложное занятие, и она требует от трейдера понимания множества ключевых понятий. Это руководство предоставило вам обширную информацию и, надеемся, помогло вам лучше освоить аспекты торговли криптовалютой. Помните, что успешная торговля требует не только знаний, но и практики, дисциплины и умения управлять рисками. С усердием и правильным подходом вы можете достичь успеха в этой увлекательной сфере финансов. Удачи в ваших торговых начинаниях!